Izbor najboljše slovenske družbe za upravljanje s skladi in investicijskimi družbami

Letos mineva enaindvajset let, odkar smo tudi v Sloveniji pričeli z izvajanjem storitve upravljanja premoženja. Upravljanje je relativno širok pojem, saj zajema tako samo storitev upravljanja premoženja (gospodarjenja s finančnimi instrumenti), ki jo izvajajo borzno posredniške hiše in banke, kot tudi zelo razširjene vzajemne sklade, pokojninske vzajemne sklade in pokojninske družbe.

V Sloveniji je skupno stanje finančnih naložb (brez nepremičnin) po podatkih Banke Slovenije (vir ) konec leta 2010 predstavljalo kar dobrih 116% bruto domačega proizvoda. Konec marca 2011 je bilo v vzajemnih skladih, pokojninskih skladih in na upravljanju premoženja pri borznih hišah in bankah upravljanega približno 4,5 milijarde evrov finančnega premoženja, zato je zdaj zadnji čas, da se tako pomembna narodnogospodarska storitev usmeri k doseganju čim višje kakovosti.

Namen akcije izbora najboljše slovenske družbe za upravljanje (DZU) in namen portala www.upravljanje-premozenja.si je posredovanje takšnih informacij, ki so za vlagatelje v resnici pomembne, in ne kakšnih trženjsko predelanih zgodb, za katere upravljavci želijo in hočejo, da bi vlagatelje vodile pri njihovih odločitvah. Glede na raziskave t.i. vedenjskih financ se zavedamo, da so finančne odločitve vlagateljev daleč od racionalnih, vendar pa so v prostoru, kjer pravih in relevantnih informacij ni, še slabše, kot bi lahko bile.

V demokraciji in tržnem gospodarstvu obstoječih meril ni mogoče suspendirati, je pa mogoče ponuditi dodatna merila, s katerimi se strokovna javnost in vlagatelji zavejo širših dimenzij. Zato že obstoječim izborom najboljših upravljavcev kot fizičnih oseb in najboljših skladov dodajamo svojega. Naš izbor temelji na alternativni metodologiji obstoječim metodam in po našem mnenju ponuja najboljši pogled na uspešnost upravljavcev slovenskih skladov in investicijskih družb v določenem letu.

 

Z izborom želimo podati ogledalo tako družbam za upravljanje kot vlagateljem. Prvim zato, da v konkurenci prepoznajo svoj relativni položaj glede uspešnosti upravljanja vseh sredstev, ki so jim zaupana, in ne samo posameznih »zmagovalnih« skladov,skrinja drugim pa zato, da bi v množici informacij o donosnostih skladov dobili tudi takšno, ki jim podaja vpogled v celotno uspešnost upravljavcev. Z vidika vlagateljev je pri ocenjevanju uspešnosti upravljavcev namreč pomembno, kako ti upravljajo s celotno maso sredstev, ne samo s posameznimi skladi, ki so lahko po velikosti celo zelo majhni. Vlagatelji namreč po vsebini izberejo povprečje, ne le najuspešnejših skladov, zato je gibanje celotnega premoženja vlagateljev gibanje povprečja, ki vključuje tako zmagovalce kot poražence, ne le zmagovalcev.